試題詳解

12. 3 月 30 日，6 月到期之黃金期貨價格為$1,390／盎司，黃金現貨價格為$1,388／盎司。假設某交 易人擁有 100 盎司的黃金，為了防止黃金價格下跌，採取賣出等量黃金期貨。如果交易人於 6 月 到期前即了結期貨部位，當時基差值轉至－1，則避險投資組合損益為：
(A)－200
(B)200
(C)－100
(D)100