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100年 - 100-2 期貨商業務員 ：期貨交易理論與實務#95636

科目：證照◆證券交易相關法規與實務 | 年份：100年 | 選擇題數：100 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：證照◆證券交易相關法規與實務

選擇題 (100)

1. 下列何者不屬於利率期貨？ (A)Euroyen 期貨 (B)T-Bond 期貨 (C)T-Bill 期貨 (D)美元指數期貨
2. 期貨契約最後交易日一般而言交易量均很少，所以通常結算會員在最後交易日不接受下列何種委託？ (A)開盤市價委託 (B)限價委託 (C)收盤市價委託 (D)市價委託
3. 期貨交易比遠期交易具有「安全與效率」之優勢主要因那一單位之建立？ (A)主管機關 (B)公會 (C)期貨交易所 (D)結算所
4. 若持有成本大於 0，則期貨價格一定會較現貨價格高，該敘述為： (A)正確 (B)錯誤 (C)不一定 (D)持有成本與期貨價格沒有關係
5. CME 因推出那一商品期貨而首先創下現金結算方式？ (A)S&P 500 (B)歐洲美元 (C)T-Bond (D)T-Bill
6. 期貨商對客戶之保證金值低於所需維持保證金的追繳動作是： (A)每天處理 (B)三天處理一次 (C)每週處理一次 (D)每月處理一次
7. 某結算會員有 3 位客戶在同一天交易相同的商品，甲客戶賣出 3 口，乙客戶賣出 10 口，丙客戶買進 2 口，如結算所收取保證金採淨額(Net)部位，該結算會員當天須繳交的保證金為： (A)7 口 (B)9 口 (C)11 口 (D)13 口
8. 期貨交易人於開戶後，要下期貨新倉委託單，是否要先繳足保證金？ (A)如果是買單就要先繳保證金 (B)如果是賣單就要先繳保證金 (C)不管是買、賣單，均必須先繳足保證金 (D)選項A、B、C皆非
9. 期貨市場是保證金交易，客戶於交易前需先存入足額保證金，當客戶下單虧損超過其存入保證金，則： (A)超出的部分由期貨商負責，且對客戶沒有追索權 (B)超出的部分由期貨交易所負責，且對客戶沒有追索權 (C)超出的部分仍需由客戶負責，但期貨商需先墊支，再對客戶追索 (D)選項A、B、C皆非
10. 所謂 Out trade 是指： (A)場外交易 (B)無法比對（Mismatch）之錯帳 (C)交易所必須負責 (D)跑單員（Runner）拿錯的委託
11. CME、NYMEX 對結算會員收取保證金是採用何種保證金制度？ (A)總額 (B)淨額 (C)總額＋淨額 (D)沒有規定
12. 下列對於價格限制之敘述，何者不正確？ (A)價格限制不適用於真正避險者 (B)價格限制適用於價差交易者 (C)歐洲美元期貨沒有價格限制 (D)S&P 500 期貨有價格限制
13. 假設原油期貨契約之市價為 16.00，某期貨交易人想要以 16.50 或更低之價格買進，則他應該使用那 一種委託單？ (A)市價單 (B)觸及市價單 (C)停損限價單 (D)停損單
14. 美國結算會員期貨商因為每日結算而需補繳保證金給結算所時，必須在何時補足？ (A)一小時之內 (B)當天 (C)五個營業日之內 (D)第二天開市前
15. 可交割商品期貨通常在第一通知日（First notice day）之前都有多頭平倉（Long liquidation）之現象，因為： (A)多頭部位認為契約將到期，價格會下跌 (B)第一通知日之後，多頭部位如沒平倉，將有可能收到交貨通知 (C)交易人開始換月轉倉 (D)選項A、B、C皆是
16. T-Bond 期貨原始保證金為$3,000，某交易人以 109-00 之價位買進一口 T-Bond 期貨，該交易人所承 擔最大的風險為：（T-Bond 期貨契約值$100,000） (A)$3,000 (B)$100,000 (C)$109,000 (D)$70,000
17. 交易人握有小麥期貨多頭部位，價位為$3.90／英斗，當他被通知交割時之結算價為$4.50／英斗，佣 金、手續費不計，交易人的淨成本為：（小麥期貨契約值 5,000 英斗） (A)$19,500 (B)$20,000 (C)$22,500 (D)$24,500
18. 當交易人下達「賣 5 口六月黃金期貨 1,312.4／OCO／賣 5 口六月黃金期貨 1,305.8 STOP」，則表示： (A)以 1,312.4 賣 5 口六月黃金期貨，同時以 1,305.8 停損賣 5 口六月黃金期貨 (B)當 1,312.4 的賣單成交時，1,305.8 的停損單就自動取消 (C)只須執行 5 口六月黃金期貨 1,312.4 的賣單即可 (D)只須執行 5 口六月黃金期貨 1,305.8 的停損單即可
19. 下列何種狀況可以達到完全避險？ (A)期貨與現貨不完全相關 (B)期貨與現貨之兩條價格曲線之間距離相等 (C)基差值為曲線 (D)基差非固定值
20. 利用期貨市場降低風險，即是以何種風險來取代現貨市場價格風險？ (A)時差 (B)基差 (C)匯差 (D)息差
21. 有關基差的說明，何者正確？ (A)基差由 8 變為-3，有利空頭避險 (B)其定義為不同到期月份期貨之間的差 (C)由-5 變為-1 為轉弱 (D)基差為負，且絕對值變大時，對空頭避險不利
22. 疊式避險（Stack Hedge）最大的好處是： (A)交易成本較低 (B)避險效果較好 (C)避險期間與期貨交割日較能配合 (D)期貨的流動性較佳，價格較合理
23. 券商若發行指數型認售權證（Put Warrant），可在股價指數期貨上採何種部位避險？ (A)買進部位 (B)賣出部位 (C)視大盤走勢而定 (D)無法以指數期貨避險
24. 在何種情況下，基差絕對值變大對空頭避險較為有利？ (A)正向市場 (B)逆向市場 (C)期貨價格＝現貨價格 (D)選項A、B、C皆非
25. 在任選交割日之設計下，如長期利率高於短期利率，公債期貨賣方會傾向於交割月份的那一時段交割？ (A)月初 (B)當月中間 (C)月底 (D)無所謂
26. 大家公司計劃三個月後發行商業本票，為避免屆時利率上漲而受損失，該公司可先： (A)賣國庫券期貨 (B)買國庫券期貨 (C)賣國庫券 (D)向銀行貸款，同時買國庫券期貨
27. 期貨交易之避險者，根據美國之法規： (A)不受部位限制，也不須申報部位 (B)須受部位限制，也須申報部位 (C)不受部位限制，但須申報部位 (D)須受部位限制，但不須申報部位
28. 某英國進口商，從瑞士進口手錶，總價為 180 萬美元，其決定避險。目前的匯率為 1 英鎊兌 1.53 美 元，此進口商須如何操作 CME 的英鎊期貨？ (A)買 17 口 (B)賣 17 口 (C)買 19 口 (D)賣 19 口
29. 某企業在歐洲美元市場貸款，利率為 LIBOR+1.5%，當時之 LIBOR 為 5%，在賣出歐洲美元期貨避險， 且期貨之基差維持不變情況下，其貸款利率： (A)變成固定利率 (B)變成與 LIBOR 反向變動 (C)仍為浮動，但起落較小 (D)不一定
30. 利用三個月歐洲美元（Eurodollar）期貨與美國國庫券（T-Bill）期貨來從事價差交易稱為： (A)FOB 價差交易 (B)NOB 價差交易 (C)TED 價差交易 (D)選項A、B、C皆非
31. 買入長期公債期貨契約（T-Bond Futures）5 口，價格 99-24，之後以 98-08 平倉，問其損失為何？ (A)7,500 (B)5,500 (C)6,500 (D)4,500
32. 下列何者不是價差交易吸引交易人的主要原因？ (A)交易成本較小 (B)交易風險較小 (C)保證金較少 (D)獲利較高
33. 小張同時賣出一個 3 月和 9 月的棉花期貨，並且買進兩個 6 月的棉花期貨，則此價差策略稱為什麼？ (A)放空蝶狀價差交易 (B)買進蝶狀價差交易 (C)放空兀鷹價差交易 (D)買進兀鷹價差交易
34. 若投機者買進國庫券（T-Bill）期貨，賣出等量歐洲美元（Eurodollar）定期存單期貨，則他對市場 的預期為： (A)LIBOR 和 T-Bill 利率的差距會擴大 (B)LIBOR 和 T-Bill 利率的差距會縮小 (C)LIBOR 和 T-Bill 利率的差距不變 (D)選項A、B、C皆非
35. 投機者買進歐洲美元（Eurodollar）期貨，賣出等量國庫券（T-Bill）期貨，則他對市場的預期為： (A)未來經濟會好轉 (B)未來經濟會衰退 (C)市場不正常 (D)選項A、B、C皆非
36. 理論上其他條件不變時，若利率水準越高，買權（call option）的價值會： (A)越高 (B)越低 (C)不受影響 (D)可能越高，也可能越低
37. 下列何者會使期貨買權的權利金減少？ (A)到期日增長 (B)期貨價格上漲 (C)利率上升 (D)期貨價格波動性減少
38. 某一交易者擁有大量之白銀，想用白銀期貨選擇權來規避白銀大幅下跌之風險，其應： (A)買進白銀期貨買權 (B)賣出白銀期貨買權 (C)買進白銀期貨賣權 (D)賣出白銀期貨賣權
39. 下列何者會使歐洲美元期貨賣權的權利金增加？ (A)歐洲美元利率下跌 (B)歐洲美元期貨價格下跌 (C)歐洲美元期貨價格波動性減少 (D)到期日接近
40. 以下期貨選擇權部位中，何者最接近期貨多頭避險？ (A)賣出買權 (B)買進賣權 (C)賣出賣權且買進買權 (D)無法判斷
41. 假設目前 5 年中期公債期貨價格為 119，小陳以 52/64（相當於$812.50）的權利金買進一口 5 年中期公債 期貨買權，履約價格為 119。若未來利率下跌使利率期貨的價格上漲至 120，則小陳可執行買權而獲利： (A)$177.5 (B)$187.5 (C)$197.5 (D)$167.5
42. 某甲以 52 元買進 A 股票後，又買進同量的 A 股賣權，其履約價格為 50 元，權利金為 1.2 元，則某甲 在權利期間結束時，每單位之最大可能虧損為： (A)53.2 元 (B)51.2 元 (C)1.2 元 (D)3.2 元
43. 瑤瑤判斷利率近期內將上漲，但她想限定其風險在一定的限度之內，以下何者為適當之債券期貨選擇 權投資策略？ (A)買入跨式部位（Long Straddle） (B)賣出跨式部位（Short Straddle） (C)看多買權價差交易 (D)看空賣權價差交易
44. 老王賣出一口履約價格$31.20 之原油期貨賣權後，若被要求履約，老王須： (A)以每桶$31.20 買入原油期貨 (B)以每桶$31.20 賣出原油期貨 (C)以每桶$31.20 買入原油 (D)以每桶$31.20 賣出原油
45. 臺灣期貨交易所公債期貨之報價方式何者正確？ (A)採殖利率報價 (B)採除息之價格報價 (C)採含息之價格報價 (D)以一千元面額為報價單位
46. 假設一口台股期貨契約期初保證金額度為 15 萬元，維持保證金額度為 11 萬元，當交易人保證金帳戶 權益數為 8 萬元時，交易人被追繳至少應補繳多少保證金？ (A)3 萬元 (B)5 萬元 (C)8 萬元 (D)7 萬元
47. 臺灣期貨交易所之美元計價黃金期貨之到期交割方式為： (A)實物交割 (B)現金交割 (C)由買方指定現金或實物交割 (D)由賣方選擇現金或實物交割
48. 三十天期利率期貨契約所採行之短期利率指標，為台灣集中保管結算所之 SIRIS 所編製的： (A)1 月期成交累計利率指標 (B)3 月期成交累計利率指標 (C)6 月期成交累計利率指標 (D)9 月期成交累計利率指標
49. 有關依整戶風險保證金計收方式(SPAN)所計算之保證金，下列敘述何者有誤？ (A)任何情況下皆比策略保證金低 (B)可能因部分部位平倉而需追繳 (C)交易人不須再申報策略式組合部位 (D)交易人可透過電話語音查詢 SPAN 下之保證金
50. 加註 FOK 或 IOC 條件之委託單，以下敘述何者為真？ (A)FOK：Fill-or-Kill，立即成交否則取消 (B)IOC：Immediate-or-cancel，委託之數量須全部且立即成交，否則取消 (C)選項A、B皆是 (D)選項A、B皆非
51. 關於期貨到期交割之規定，下列何者正確？甲.現金交割以當日市價為結算價，結算其權益；乙.有應 付實物交割標的者，得自行直接分配予有應收交割標的者；丙.分為實物交割與現金交割兩種；丁. 實物交割者得交付交割標的物或其憑證 (A)僅甲.、丁. (B)僅乙.、丙. (C)僅丙.、丁. (D)僅甲.、丙.
52. 在計算未平倉契約數量時，應將未平倉多頭與未平倉空頭部位： (A)相加 (B)相減 (C)相加後再除以二 (D)相減後再除以二
53. 期貨交易的保證金多半設定在足以涵蓋多少期間內價格變化的水準？ (A)一小時 (B)一天 (C)三天 (D)一星期
54. FCM 是下列何者的簡稱？ (A)交易所 (B)期貨經紀商 (C)結算所 (D)搶帽客
55. 限價委託賣單，其委託價與市價之關係為： (A)委託價低於市價 (B)委託價不低於市價 (C)委託價格沒有限制 (D)依市場波動而決定
56. 若客戶原已持有 2 口 6 月黃金期貨的多頭部位，當他下達賣出 1 口 6 月黃金期貨的委託單，則此一委 託單是： (A)平倉單 (B)新倉單 (C)既不是新倉單，亦非平倉單 (D)可能是新倉單，亦可能是平倉單
57. 下列有關「期貨營業員」之敘述，何者有誤？ (A)為期貨經紀商之業務代表 (B)因期貨操作難度高，故可代客操作 (C)提供客戶所需市場價格資訊 (D)接受客戶的委託單轉給發單人員並回報交易結果
58. 當下手期貨商必須讓上手期貨商知道個別客戶的下單及未平倉部位資料，則下手期貨商在上手期貨商 所開的帳戶稱為： (A)完全揭露帳戶（Fully Disclosed Account） (B)綜合帳戶（Omnibus Account） (C)聯合帳戶（Joint Account） (D)選項A、B、C皆非
59. 若 13 週（91 天）美國國庫券期貨的報價為 95，則其契約金額為何？ (A)950,000 (B)987,688 (C)987,361 (D)988,421
60. 美國長期公債（T-Bond）期貨契約之面額為： (A)100 萬美元 (B)50 萬美元 (C)10 萬美元 (D)5 萬美元
61. 下列何事項屬於期貨交易所交易廳委員會（floor committee）處理之範圍？ (A)調查場內會員私下之交易 (B)調查客戶不滿意執行價格之委託 (C)強制保證金追繳 (D)選項A、B、C皆是
62. 當交易人觀察歐元期貨價位，認為今天如果歐元往上能突破 1.1956 壓力帶時，將會有一段多頭行情， 否則局勢將不明朗，則交易人將會以下列那一指令來下單獲利？ (A)價位為 1.1956 的停損買單 (B)價位為 1.1956 的停損賣單 (C)價位為 1.1956 的觸價買單 (D)價位為 1.1956 的觸價賣單
63. 當交易人下達以下委託「賣出 3 口六月 Kospi 200 期貨 171.7 STOP」，若該委託成交，則其成交價應 為： (A)恰好為 171.7 (B)只能在 171.7 以上的任何價位 (C)只能在 171.7 以下的任何價位 (D)可高於、等於或低於171.7
64. 交易人觀察黃豆期貨價位，認為若今天黃豆能回跌到 630 1/4 的支撐帶時，一定會再回頭漲升一段行 情，則交易人將會以下列那一指令來下單獲利？ (A)價位為 630 1/4 的停損買單 (B)價位為 630 1/4 的停損賣單 (C)價位為 630 1/4 的觸價買單 (D)價位為 630 1/4 的觸價賣單
65. 當客戶的保證金淨值剛好等於他所作的某一價差交易（Spread）所需保證金，若客戶欲平掉差價交易 的買方部位，則期貨商的反應是： (A)因客戶要作的是平倉單，故風險會降低，可以接受其下單 (B)客戶必須補足保證金，使其淨值可以保障所剩賣方部位的風險，才可以下單 (C)由營業員衡量狀況，自行決定 (D)由盤房人員自行決定
66. 中油若以購買原油期貨避險，可達到何種功能？ (A)鎖定油價之新臺幣成本 (B)鎖定油價之美元成本 (C)消除油價上漲之風險，同時保有油價下跌之好處 (D)無任何避險之功能
67. 美元浮動利率公司債之發行人，應如何操作期貨始能規避美金升值之風險？ (A)買進歐洲美元期貨 (B)賣出歐洲美元期貨 (C)視市場走勢而定 (D)無法以歐洲美元期貨達到目的
68. 於完全避險策略，避險者仍有可能遭遇追繳保證金之情況，其主要原因為： (A)現貨價格與期貨價格之變動相關性改變 (B)逐日結算制度 (C)基差值改變 (D)現貨價格波動性增大
69. 券商若發行指數型認購權證（call warrant），可在指數上漲時如何操作指數期貨避險？ (A)賣出指數期貨 (B)視認購權證之價格變化來決定，買或賣指數期貨 (C)買進指數期貨 (D)無法以指數期貨避險
70. 計算期貨避險比例的用意在於： (A)減少基差風險 (B)降低避險標的與期貨標的物之吻合度問題 (C)選項A、B皆是 (D)選項A、B皆非
71. 最小風險避險比例（最佳避險比例）的估計式為 h，例如 h= -0.5，試問「-」符號之意義為何？ (A)表示期貨部位與現貨部位相反 (B)表示賣空期貨契約 (C)表示期貨部位將產生虧損 (D)表示買進期貨契約
72. 以期貨契約構建避險部位，乃是利用期貨契約價格變動與現貨價格變動之間何種關係？ (A)期貨價格變動幅度較大 (B)二者間的同向變動關係 (C)現貨價格通常低於期貨價格 (D)現貨價格波動幅度較大
73. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減 為 25 美分，則避險之損益為： (A)淨獲利 1,250 元 (B)淨獲利 1,000 元 (C)淨損失 1,250 元 (D)淨損失 1,000 元
74. 某共同基金之持股總值為 50 億元，其 β 值為 1.25，在指數期貨為 9,000 點時，賣出 100 個指數期 貨契約（每點代表 200 元），該共同基金之 β 值將變為： (A)0.953 (B)1.214 (C)1.285 (D)1.556
75. 下列何者非價差交易的功能？ (A)可使市場之流動性增加 (B)可使相關的期貨價格間維持一相對均衡之關係 (C)從事價差交易的人越多，市場便會更具效率 (D)可提供一般交易人較簡易的投資方式
76. 在價差（近期期貨價格－遠期期貨價格）為＋5 時，買入近期期貨並賣出遠期期貨，價差多少時平倉 會有損失？ (A)4 (B)5 (C)6 (D)7
77. 下列何者為反擠壓價差交易（Reverse Crush Spread）？ (A)買進原油期貨，而賣出汽油期貨 (B)賣出黃豆油及黃豆粉期貨，買進黃豆期貨 (C)買進黃豆油及黃豆粉期貨，賣出黃豆期貨 (D)選項A、B、C皆非
78. 張先生在黃豆 8 月份期貨對 10 月份期貨在價差為-5 美分時(8 月份期貨價格減 10 月份期貨價格)，賣 8 月份期貨並買 10 月份期貨，並在價差為-10 美分時，結平部位，則每一英斗之交易損益為： (A)損失 5 美分 (B)損失 15 美分 (C)獲利 5 美分 (D)獲利 15 美分
79. 買入履約價格為 970 之 S&P 500 期貨買權，權利金為 20，則最大可能獲利為多少？ (A)970 (B)950 (C)20 (D)無限大
80. 其他條件不變時，歐元期貨賣權的時間價值一般會隨著到期日的接近： (A)呈比例遞增 (B)呈加速遞增 (C)呈比例遞減 (D)呈加速遞減
81. 其他條件不變時，當標的期貨價格上漲，則期貨賣權的價值一般會： (A)上升 (B)下降 (C)不受影響 (D)可能上升，可能下降
82. 券商發行認購或認售權證，並以 delta 避險，則券商在下列那一種情況較為有利？ (A)股價波動幅度大 (B)股價波動幅度小 (C)與股價波動無關 (D)選項A、B、C皆非
83. 期貨賣權（Put）的 Delta 值通常介於： (A)-1 與 1 之間 (B)-1 與 0 之間 (C)-0.5 與 0.5 之間 (D)0 與 1 之間
84. 下列何者屬掩護性買權策略（Covered Call）？ (A)買入期貨及期貨買權 (B)買入期貨及賣出期貨買權 (C)賣出期貨及期貨買權 (D)賣出期貨及買入期貨買權
85. 何種期貨選擇權最容易被履約？ (A)深度價外 (B)深度價內 (C)價平 (D)以上皆有可能
86. 關於歐元期貨買權，以下何者正確？ (A)價內買權價值小於價外買權價值 (B)價內買權內含價值小於價外買權內含價值 (C)價內買權內含價值大於價外買權內含價值 (D)價內買權時間價值大於價外買權內含價值
87. 九月 S&P 500 期貨市價為 1,172，下列何種期貨買權有較高之時間價值？ (A)履約價格為 1,130 (B)履約價格為 1,140 (C)履約價格為 1,150 (D)履約價格為 1,160
88. 開盤前臺指選擇權交易系統不接受何種委託單？ (A)加註 FOK 的市價委託單 (B)加註 FOK 的限價委託單 (C)組合式委託 (D)選項A、B、C皆是
89. 臺股期貨契約、電子期貨契約及金融期貨契約之風險價格係數之下限為： (A)1% (B)2% (C)3% (D)5%
90. 申請成為我國結算會員必須按其實收資本額或指撥專用營運資金之多少比例繳存交割結算基金？ (A)10% (B)15% (C)20% (D)30%
91. 下列有關期貨契約價差部位組合選定方式之敘述，何者正確？ (A)由交易人指定 (B)由期貨商指定 (C)由結算會員指定 (D)由期交所結算系統自動選定
92. 原則上，電子、金融指數選擇權每日結算價為何？ (A)當日收盤前 15 分鐘內平均成交價 (B)當日開盤價 (C)當日收盤前 15 分鐘內之最後一筆成交價 (D)當日最低價
93. 假設目前臺股期貨的原始保證金額度為 14 萬元，維持保證金額度為 11 萬元，今老張放空一口臺股期 貨，價格為 5,350 點，繳交 16 萬元之保證金，請問老張會在臺股期貨價格為多少點以上時，開始被 追繳保證金？ (A)5,100 (B)5,200 (C)5,400 (D)5,600
94. 有關臺灣期貨交易所選擇權與期貨契約之每日漲跌幅限制，下列敘述何者正確？ (A)股票選擇權權利金漲跌幅限制為 7% (B)三十天期利率期貨沒有漲跌幅限制 (C)黃金期貨與黃金選擇權之漲跌幅均為 15% (D)選項A、B、C均正確
95. 有關期貨商對帳單之規定，下列何者有誤？ (A)應按月編製，一式 2 份 (B)應於次月 10 日前填製 (C)保存年限為 2 年 (D)內容須包括交易手續、稅捐之明細及總數
96. 關於交割結算基金的規定，下列何者正確？甲.運用交割結算基金所生之孳息，應發還結算會員；乙. 交割結算基金得以現金、政府債券或金融債券繳交；丙.交割結算基金得自由投資於股票，以求獲得 較佳報酬；丁.內部稽核作業評等欠佳，經輔導考核仍未改善者，應增繳交割結算基金 (A)僅甲.、丁. (B)僅乙.、丙. (C)僅丙.、丁. (D)僅甲.、丙.
97. 下列有關我國現行綜合帳戶之規定，何者有誤？ (A)期貨商具期交所結算會員資格者始得受理境外外國期貨商開立綜合帳戶 (B)開立綜合帳戶之境外外國期貨商得使用綜合帳戶自行買賣 (C)境外華僑得經由綜合帳戶從事國內期貨交易 (D)國內機構投資人不得經由綜合帳戶從事國內期貨交易
98. 某基金經理人未來將買入大量美國股票，為鎖定成本可： (A)賣出 S&P 500 期貨 (B)買入 S&P 500 期貨 (C)賣出 S&P 500 指數 (D)買入 S&P 500 指數
99. 設期貨買權（call）履約價格為 K，選擇權標的期貨市價 F，若 F＞K，則其內含價值等於： (A)0 (B)F－K (C)K－F (D)F
100. 在臺灣從事國外期貨交易的成本包括：甲.經紀商佣金；乙.營業稅；丙.國外交易所費用；丁.國外結 算所費用；戊.場內經紀人費用 (A)甲.、乙.、丙.、丁.、戊. (B)僅甲.、乙.、丙.、丁. (C)僅乙.、丙.、丁.、戊. (D)僅甲.、乙.、丁.、戊.

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